Market Flash eTrading

Jakarta - Pegerakan mix kembali akan mewarnai IHSG. Mekipun kurangnya berita baik di pasar investor masih yakin dengan recovery ekonomi terutama dari investor retail. Hasil road-show dari JP Morgan Indonesia di US mengatakan investor US yang invest ke Indonesia masih kecil. Mereka sangat tertarik dengan Indonesia terutama dampak dari proyek PLTU 10.000 MW. Inti dari meeting mereka dengan 25 fund manager menyebutkan, PGAS, BBRI dan BBCA adalah perusahaan yang paling menarik dari exposure PLTU Indonesia. Namun mereka masih melihat resiko inflasi Indonesia dan politik untuk 5 tahun ke depan. Jadi, jika anda yakin presiden yang mendatang mampu meredakan inflasi dan politik yang stabil, IHSG akan terus bergerak naik ke level 3.000.

"If you spend more than 13 minutes analyzing economic and market forecasts, you've wasted 10 minutes."- Peter Lynch.

Dow Jones: Saham US turun dan membatasi kenaikan S&P setelah data tingkat kepercayaan konsumen US melemah dan tunggakan pada KPR US meningkat lebih dari dua kali lipat. Caterpillar Inc., Expedia Inc. dan Starbucks Corp. turun sedikitnya 4.8%, CitiGroup Inc. dan JPMorgan Chase & Co. juga turun setelah data pemerintah menunjukkan prime mortgage untuk 60 hari atau lebih naik 2.9% pada kuartal pertama.

Indeks S&P 500 turun 0.6-9% ke posisi 919.32 dan Dow Jones turun 1% ke posisi 8.447. Walaupun S&P pada kuartal dua naik 15%, rally yang terjadi pada bulan Juni di tengah kekhawatiran harga saham telah merefleksikan pemulihan ekonomi. Caterpillar -4.9% menjadi $34.11, Expedia -5.1% menjadi $15.11, Starbucks -5.1% menjadi $13.89, CitiGroup -1.7% menjadi $2.97 dan JPMorgan -1.4% menjadi $34.11.

Regional Pagi: Saham Jepang turun setelah turunnya tingkat kepercayaan konsumen di US. Sony Corp, yang sebagian besar penjualannya diperoleh dari US turun 1.2%, Mazda Motor Corp. turun 1.6%, Mitsubishi Corp. turun 1.8% setelah harga komoditas dan logam turun kemarin. Indeks Nikkei turun 0.9% menjadi 9,874 dan indeks Topix turun 0.7% menjadi 923.63. Harga sumber daya turun akibat kekhawatiran pemulihan ekonomi di US akan berjalan lambat.Nikkei 225 (-0.12%) 9,946.57. KOSPI INDEX (+0.38%) 1,395.40. S&P/ASX 200 INDEX (-1.53%) 3,894.50. Straits Times (-0.31%) 2,325.86.

Commodity: Gold (+0.15%) $928.8/oz, Crude Oil (+0.9%) $70.5/barel, Nickel (+1%) $16.050/ton, Tin ( +0.7%) $14.825/ton, CPO (-2.%) 2.225 RMY.

Economic & Industrial news
Economic: BEI Revisi Daftar Saham Margin dan Short Selling
Akhirnya, BEI merevisi daftar saham margin trading dari 21 saham jadi 27 saham, sedangkan short selling ditambah dari 19 jadi 26 saham. Saham yang masuk daftar baru transaksi margin dan short selling meliputi BISI, BLTA, INDY, INKP, INTP, ITMG, dan JSMR. 

Economic: Merrill Lynch Bidik 10% Saham Newmont
Merrill Lynch dikabarkan akan memaparkan proposal kerja sama kepada Pemprov NTB untuk membeli 10% saham divestasi Newmont yang bernilai total US$ 391 juta (Rp 4,1 triliun), yang menjadi jatah tiga pemda di NTB. Merrill Lynch akan bersaing dengan dua perusahaan lain yaitu Valco Corp dan Amstelco Plc Ltd., perusahaan investasi berbasis di Inggris.

Commodity: Pasar CPO Indonesia di Eropa Kecil
Pasar CPO asal Indonesia di sejumlah negara Uni Eropa (UE) tidak besar dibandingkan dengan pasar di negara-negara lain seperti China, yaitu hanya 3 juta-5 juta ton.
Maka fokus utama perdagangan CPO Indonesia tidak ke kawasan UE, ungkap Dirjen Perkebunan Departemen Pertanian (Deptan) Achmad Mangga Barani dan Wakil Ketua Dewan Minyak Sawit Indonesia (DMSI) Derom Bangun.
Hal ini terkait dengan adanya sikap UE yang mengatakan tidak pernah menghambat masuknya ekspor CPO ke Indonesia, bahkan akan memberikan insentif tambahan dengan syarat CPO diproduksi dengan menghargai lingkungan.

Property: Pasar Real Estat Asia Akan Pulih 2010

Penelitian Asosiasi Real Estat Asia mencatat bahwa 67% investor dan 72% fund manager optimis pemulihan pasar properti di Asia terjadi pada 2010, seiring tren perkembangan ekonomi global. Survey ini dilakukan terhadap 73 responden di tiga benua meliputi 44% responden di Eropa, 30% di Asia dan 25% di AS. Survey ini mencatat, saat ini investor mulai menyiapkan dana investasi di sektor properti di Asia guna mengantisipasi pemulihan.

Economic: Kepemilikan asing di SUN Bertambah Rp0.87 T
Kepemilikan asing di SUN per 26 Juni 2009 mengalami peningkatan Rp0.87 tn menjadi Rp86.44 tn dibanding posisi per 24 Juni yakni Rp85.57 tn.

Corporate news
BNBR: Ekspansi ke Asia, Direstui Jamin Aset
RUPS merestui BNBR menjaminkan aset sebanyak 50-100% dari total aset per 31 Mar09 sebesar Rp25,57 triliun. Perolehan dana untuk ekspansi bisnis ke Asia dengan membangun perusahaan baru di sektor investasi. Selanjutnya, perseroan memutuskan tak membagikan dividen FY08 karena mencatat kerugian. Sementara itu, perseroan akan melakukan call option saham BUMI dan ELTY sehingga kepemilikan sahamnya bertambah masing-masing jadi 27% dan 22,78% saham. Perseroan juga berkomitmen menuntaskan negosiasi pembayaran utang dengan Northstar paling lambat Sept09.

BUMI: Ancara Boleh Beli Balik Fajar Bumi setelah 9 Bulan
Anak usaha BUMI, PT Bumi Resouces Investment mengizinkan Ancara Properties Ltd untuk membeli balik 50% saham Leap-Forward Finance Ltd atau pemilik 99,9% Fajar Bumi dalam waktu 9 bulan. Nilai pembelian 50% saham Fajar Bumi sebesar Rp952,52 miliar.

PNLF: Asuransi Jiwa Dilepas, Pindah ke Jasa Konsultasi
PNLF segera mengalihkan seluruh kegiatan asuransi jiwa kepada anak usahanya PT Anugrah Life dan pindah pada bidang usaha dalam jasa konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi. Namun, perseroan tetap mengendalikan kepemilikan di PNBN.

ELSA: Peroleh Kontrak US$218 Jt, Jual 49% saham Infomedia
Hingga Mei09, ELSA memperoleh kontrak sebesar US$218 juta meliputi carry over FY08 sebesar US$130 juta dan kontrak baru US$87,5 juta. Perseroan menargetkan kontrak baru F09 US$186 juta, sedangkan pendapatan FY09 Rp3 triliun.
Selanjutnya, RUPS merestui penjualan 49% saham di PT Infomedia Nusantara senilai Rp598 miliar. Perolehan dana untuk mengakuisisi blok migas yang sudah berproduksi senilai Rp299 miliar atau 50% dari total dana diperoleh.

RMBA: Tender Offer, BAT Siapkan Dana Rp 874 M
British American Tobacco Plc (BAT) memastikan gelar tender offer 14,87% saham RMBA seharga Rp873/saham dan menyiapkan dana Rp874 miliar. Masa penawaran pada 14 Juli-12 Agustus09 dengan tanggal pembayaran pada 24 Agustus09. BAT menunjuk UBS Securities Indonesia dan Deutsche Securities Indonesia sebagi underwriter.

PANS: Bagi Dividen Rp25/saham (yield 6,9%)
PANS menetapkan dividen FY08 49,35% sebesar Rp 18 miliar atau Rp25/saham (yield 6,9%). Selanjutnya, perseroan mengangkat Handrata Sadeli sebagai presiden direktur, Winston S. A. Sual sebagai wakil presdir, serta Rosmini Lidarjono dan Menas Siahaan sebagai direktur.

IPO: Saham Inovisi Oversubcribed
IPO PT Inovisi Infracom oversubcribed hampir enam kali hingga 94,1 juta saham dari total jumlah saham yang ditawarkan untuk pooling 16 juta.

HEXA: Jadwal Pembagian Dividen Rp109
Berikut jadwal pembagian dividen HEXA 2008 Rp109/saham :
Cum dividen: 21 Juli09
Ex dividen: 22 Juli09
Recording date: 24 Juli09
Payment date: 7 Agust09 (investor/fz)

BNII: Agresif, Naikkan Target Kredit Jadi 50%
BNII bergerak agresif di tengah perlambatan ekonomi dengan menaikkan target kredit dari 20% menjadi 50%. Strategi ekspansi akan dilakukan dengan menambah jaringan dengan fokus pembiayaan pada sektor UMKM dan komersial dengan pendanaan (funding) dana murah (CASA/current account savings account) mencapai 50% dari saat ini 36%.

Market Flash
US : Saham US turun dan memangkas keuntungan S&P

News Highlight
Economic & Industrial News
Economic: BEI Revisi Daftar Saham Margin dan Short Selling
Economic: Merrill Lynch Bidik 10% Saham Newmont
Commodity: Pasar CPO Indonesia di Eropa Kecil
Property: Pasar Real Estat Asia Akan Pulih 2010
Economic: Kepemilikan asing di SUN Bertambah Rp0.87 T

Corporate News
BNBR: Ekspansi ke Asia, Direstui Jamin Aset
BUMI: Ancara Boleh Beli Balik Fajar Bumi setelah 9 Bulan
PNLF: Asuransi Jiwa Dilepas, Pindah ke Jasa Konsultasi
ELSA: Peroleh Kontrak US$218 Jt, Jual 49% saham Infomedia
RMBA: Tender Offer, BAT Siapkan Dana Rp 874 M
PANS: Bagi Dividen Rp25/saham (yield 6,9%)
IPO: Saham Inovisi Oversubcribed
HEXA: Jadwal Pembagian Dividen Rp109
BNII: Agresif, Naikkan Target Kredit Jadi 50%

Rumours
Harga saham SMAR berpotensi ke Rp3.800-4.200/saham. Dikabarkan, perseroan akan menjual 7% saham di kisaran harga tersebut. (investor/fz)

Harga saham MDLN berpotensi ke Rp250/saham. Kabarnya, perseroan akan mengakuisisi lahan di Jakarta guna mengembangkan proyek hunian dan superblok. Perseroan juga akan menggandeng investor asing guna mendukung rencananya. (investor/fz)

Corporate Action
Cum dividend Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) sebesar Rp4/saham Ex dividen (2/6)
Cum rights issue Bank Capital Indonesia Tbk (BACA), ratio 2 (new): 1 (old) seharga Rp101/saham. Ex rights issue (2/7)

Technical Picks
BUMI (Rp 1860) – SELL
INDF (Rp 1.890) – SELL
SMRA (Rp 385) – SELL
TLKM (Rp 7.500) – Buy on Weakness

(etr/lih)