Market Flash eTrading

Jakarta - Kemarin, BPS mengumumkan inflasi Indonesia hanya sebesar 3,6% YoY terendah sejak 9 tahun terakhir. Penurunan inflasi tahunan lebih disebabkan faktor teknis kalkulasi dimana basis perhitungan mengacu pada inflasi tahunan Juni 2008 yang saat itu mencapai puncak akibat kenaikan harga BBM 28.7% di bulan Mei. Angka inflasi akhir tahun masih diprediksi pada angka 7%. Sementara BI Rate yang akan diumukan besok di perkirakan akan turun 25 bps. Namun saya memperkirakan market belum memfaktorkan penurunan BI Rate terutama pada level yang sangat rendah saat ini 7%. Keputusan penurunan BI Rate bisa menjadi katalis pengangkat IHSG besok. Saham yang akan menjadi sasaran adalah, Property, Semen, Banking, dan ASII

Politik: Malam ini adalah debat capres untuk terakhir kalinya. Setelah dua debat yang tidak menarik, koran menuliskan JK akan membuat "surprise" untuk debat terakhir malam ini. Point yang ingin saya sampaikan adalah, saat ini investor asing mengharapkan SBY menang untuk satu putaran. Investor asing akan kecewa apabila SBY menang tidak pada putaran pertama namun kedua. So, Who Will You Vote!

Guru Says, "Of the billionaires I have known, money just brings out the basic traits in them. If they were jerks before they had money, they are simply jerks with a billion dollars."- Warren Buffett

Dow Jones: Saham US naik dan memperbesar kenaikan dari kuartal terbaik S&P 500 sejak 1998 sebagaimana meningkatnya penjualan perumahan dan manufaktur. Minyak mentah turun sedangkan Emas mengalami kenaikan tertinggi dalam minggu ini. Kraft Food Inc. memimpin kenaikan Dow Jones dengan adanya kemungkinan perusahaan itu akan melakukan ekspansi pabrik di Rusia. Yum! Bramds Inc. naik 5% setelah Goldman Sachs Group Inc. merekomendasikan sahamnya. Delapan dari 10 industri di S&P 500 juga mengalami kenaikan.

Indeks S&P 500 naik 0.4% menjadi 923.33 dan Dow Jones naik 0.7% menjadi 8,504.06. Saham Kraft mengalami kenaikan paling pesat sejak Desember, dengan mengalami kenaikan 5% menjadi $26.61. Yum! Brands naik 5% menjadi $35.02 dengan Goldman Sachs merekomendasikan 'buy' untuk sahamnya.                            

Regional Pagi: Saham Jepang naik setelah laporan US menunjukkan manufaktur berkembang dalam enam bulan dan harga logam di London naik. Nissan Motor Co. naik 1.5%, Nintendo Co. naik 0.8%, Hitachi Ltd. naik 3.4% dan Mitsubishi Corp. naik 1.2%. Indeks Nikkei (+0.4%) menjadi 9,983.55 dan indeks Topix naik 0.7% menjadi 934.55. Logam naik 2.9% dan Gold futures naik 1.5% di New York. KOSPI INDEX (+0.24%) 1,415.03. S&P/ASX 200 INDEX (+0.53%) 3,894.40. Straits Times (-0.08%) 2,350.60.

Commodity: Gold (-0.03%) $941/oz, Crude Oil (+0.3%) $69.5/barel, Nickel (-1.6%) $15.800/ton, Tin ( -2.9%) $14.400/ton, CPO (+1.5%) 2.260 RMY.

Economic & Industrial news
Economic: Surplus Perdagangan Mei Turun Menjadi US$1.41 Miliar
Nilai surplus perdagangan Mei turun menjadi US$1.41 miliar dibanding April US$1.74 miliar akibat kenaikan pertumbuhan impor lebih tinggi dibanding ekspor. Ekspor per Mei naik 9.52% MoM menjadi US$9.26 bn sementara Impor melonjak 17% MoM menjadi US$7.85 bn. Posisi cadangan devisa hingga saat ini mencapai US$58 miliar.

Economic: Inflasi Tahunan Juni Turun, MoM Naik
BPS mencatat laju inflasi per Juni turun menjadi 3.65% YoY dibanding bulan sebelumnya 6.04% YoY, namun secara MoM mengalami kenaikan tipis dari 0.04% ke 0.11%. Penurunan inflasi tahunan lebih disebabkan faktor teknis kalkulasi dimana basis perhitungan mengacu pada inflasi tahunan Juni 2008 yang saat itu mencapai puncak akibat kenaikan harga BBM 28.7% di bulan Mei. Sementara Ytd (year to date) inflasi baru mencapai 0.21%.

Economic: IKK Juni Turun 0.1 Poin - Versi Danareksa
IKK (indeks kepercayaan konsumen) per Juni mengalami penurunan 0.1 poin menjadi 89.4 dibanding bulan sebelumnya di 89.5 poin. Namun harapan masyarakat akan membaiknya kondisi perekonomian terus meningkat terlihat dari IE (indeks ekspektasi) naik 0.5% menjadi 103.5 poin dari sebelumnya 102.5 poin. Hal ini berdasarkan survei yang dilakukan oleh (DRI) Danareksa Research Institute.

Economic: Bapepam Restui Liquidity Provider
Bapepam-LK menyetujui rencana BEI mencairkan perdagangan saham tidur melalui liquidity provider sekaligus menjadi market maker. Saham tidur adalah saham emiten yang jarang diperdagangkan investor sehingga penjual atau pembeli sulit mengevaluasinya, berakibat saham semakin sulit diperdagangkan.
 
Corporate news

BUMI: Cari Mitra Strategis di Herald Resources
BUMI tengah mencari mitra strategis untuk mengembangkan tambang bijih besi dan timah milik Herald Resources Limited dan setuju jika Herald menawarkan sahamnya ke investor potensial.
Selanjutnya, perseroan mengincar tambang batubara BHP Biliton di Kalimantan dan mengembangkan eksplorasi berlian di Libia.

MIRA: Akuisisi 22,5% Pangansari Utama
MIRA segera mengakuisisi 22,5% saham PT Pangansari Utama (PSU), perusahaan yang bergerak di bidang usaha jasa boga dan industri makanan dan sudah ditandatangani pada 29 Juni09.

JSMR: Revisi Dividen FY08
JSMR menaikkan nilai dividen FY08 dari Rp52/saham jadi Rp52,23/saham, seiring pengurangan saham yang telah dibuyback. Sementara itu, perseroan tetap menargetkan pendapatan FY09 sebesar Rp3,7 triliun terkait adanya pendapatan dari tol Suramadu.

BBRI: Realisasikan Kredit BUMN Rp20 tn
Selama 1H09, BBRI telah mencairkan kredit Rp20 tn ke BUMN dari total pinjaman Rp30 tn. Penyaluran kredit diantaranya ke sektor telekomunikasi, listrik, dan semen. Sementara kredit UMKM hingga 1H09 telah tersalur Rp165 tn atau sekitar 81.74% dari total kredit BBRI.

KOIN: Akuisisi 99,9% Saham Bangun Adi
KOIN mengakuisisi 99,9% atau 9,99 ribu saham PT Bangun Adi Perkasa yang dimiliki PT Tradeco Mulia senilai Rp 9,99 miliar. Akusisi ini tidak termasuk material. Bangun Adi merupakan perusahaan yang memilki supermarket bahan bangunan.

GPRA: Akan Garap 4 Apartemen
GPRA akan menggarap satu proyek perkantoran dan empat apartemen, meliputi menara perkantoran GP Plaza, apartemen Kemayoran Residence, Pancoran Residence, Pancoran Riverside dan apartemen bersubsidi Belmont Residence yang akan dimulai pada 3-4Q 2009. Perseroan telah menggelontorkan Rp100 miliar untuk membeli tanah di lima proyek tersebut.

INPP: Bapepam Tak Restui Rights Issue
Rights issue INPP senilai Rp127,42 miliar gagal, karena Bapepam menolak rencana tersebut tanpa adanya alasan. Perolehan dana tadinya untuk mengakuisisi enam perusahaan pengembang dan pengelola properti miliki PT Grahatama Kreasibu yang notabene pemegang saham perseroan.

CFIN: Bagi Dividen Rp5/saham (yield 2,4%)
CFIN menetapkan dividen FY08 sebesar Rp5/saham (yield 2,4%) dengan cum date 22 Juli09 dan payment date 7 Agustus09. 

BCIC: Rugi Rp 7,28 T
BCIC menderita kerugian Rp 7,28 triliun pada 2008, menyusul berbagai persoalan yang dialami bank tersebut dan memaksa pemerintah melakukan penyelamatan.
Kerugian tersebut berasal dari penyisihan aktiva produktif, agunan yang diambil alih dan aset lain-lain Rp 6,94 triliun. Selain itu, dari pendapatan bunga bersih yang minus Rp 134 miliar. Beban operasional seperti administrasi dan gaji secara umum juga mengalami kenaikan.

IPO: Katarina Utama Lepas 210 Juta Saham (25,93%)
Perusahaan peralatan telekomunikasi PT Katarina Utama gelar IPO :
Basaran Saham yang dilepas: 210 juta saham (25,93%)
Masa penawaran: 3 - 7 Juli 2009
Harga penawaran: Rp160/saham
Listing date: 14 Juli09
Underwriter: PT Optima Kharya Capital Securities
Penggunaan dana: memperkuat modal kerja dan membeli peralatan telekomunikasi baru.

Market Flash

Inflasi Indonesia hanya 3,6%

News Highlight
Economic & Industrial News
Economic: Surplus Perdagangan Mei Turun Menjadi US$1.41 Miliar
Economic: Inflasi Tahunan Juni Turun, MoM Naik
Economic: IKK Juni Turun 0.1 Poin - Versi Danareksa
Economic: Bapepam Restui Liquidity Provider

Corporate News
BUMI: Cari Mitra Strategis di Herald Resources
MIRA: Akuisisi 22,5% Pangansari Utama
JSMR: Revisi Dividen FY08
BBRI: Realisasikan Kredit BUMN Rp20 tn
KOIN: Akuisisi 99,9% Saham Bangun Adi
GPRA: Akan Garap 4 Apartemen
INPP: Bapepam Tak Restui Rights Issue
CFIN: Bagi Dividen Rp5/saham (yield 2,4%)
BCIC: Rugi Rp 7,28 T
IPO: Katarina Utama Lepas 210 Juta Saham (25,93%)

Rumours
Harga saham PNIN berpotensi ke Rp350/saham, seiring batas akhir penebusan waran perseroan yang tinggal dua hari ini di harga Rp250/saham. Selain itu, sejumlah broker asing mematok target price Rp350/saham.
Harga saham ATPK berpotensi ke Rp400-500/saham. Kabarnya, perusahaan tambang dari Australia mengincar saham perseroan melalui rights issue. Pasalnya, saat ini perseroan tengah butuh dana untuk mengembangkan tambang batubara di Kalimantan dan Sumsel serta pembangunan pembangkit listrik.

Corporate Action
Cum dividen Adhi Karya (Persero) Tbk ( ADHI) sebesar Rp11,51/saham, Ex dividen (3/7)
Cum dividen Argha Karya Prima Industry Tbk (AKPI) sebesar Rp40/saham, Ex dividen (3/7)
Cum dividen Enseval Putra Megatrading Tbk (EPMT) sebesar Rp27,5/saham, Ex dividen (3/7)
Cum dividen Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) sebesar Rp47/saham, Ex dividen (3/7)
Cum dividen Indosat Tbk (ISAT) sebesar Rp172,85/saham, Ex dividen (3/7)

Technical Picks
BBCA (Rp 3600) – BUY
CTRA (Rp 700) – SELL
GGRM (Rp 12350) – SELL
INTP (Rp 7.550) – SELL

(etr/lih)