Jadwal IPO Jasa Marga Belum Jelas

Jakarta - Pelepasan saham perdana (IPO) PT Jasa Marga (Persero) diperkirakan tidak lebih dari 30 persen. Sayangnya hingga kini belum ada kepastian kapan IPO tersebut dilakukan."Saya rasa tidak akan lebih dari 30 persen saham yang akan dilepas dalam IPO ini," ujar Direktur Utama Jasa Marga, Frans Sunito usai Rapat Dengar Pendapat dengan Komisi XI DPR RI mengenai rencana privatisasi perseroan di Gedung DPR/MPR, Senayan, Jakarta, Selasa malam (13/3/2007). Frans mengharapkan adanya penambahan dana sebesar Rp 2,5 triliun dari pelaksanaan privatisasi perseroan sebesar 30 persen itu. Dengan adanya tambahan dana Rp 2,5 triliun dari hasil IPO ini, leverage perseroan akan meningkat. "Kita jadi bisa melakukan pinjaman sekitar Rp 7 triliun dari bank," ungkapnya.Dalam rapat tertutup tersebut memang belum diputuskan berapa persen saham perseroan yang akan dilepas ke pasar, sehingga pelaksanaan IPO menjadi molor. "Tidak apa-apa karena ini adalah proses yang harus kita lalui, kita menghargai upaya dari anggota dewan karena mereka ingin kita melakukan IPO dengan alasan dan keperluan yang tepat," imbuhnya.Selain melakukan IPO, Frans mengatakan bahwa perseroan akan melakukan refinancing utang-utangnya dengan menerbitkan obligasi pada bulan April 2007 sebesar Rp 1 triliun. "Jadi kita membayar utang-utang lama kita dengan utang baru yang lebih murah dan lebih panjang jangka waktunya," ujarnya. Untuk tenornya sendiri, Frans mengatakan bahwa obligasi tersebut nantinya akan memiliki jangka waktu 10 tahun.Pada tahun 2006 laporan keuangan Jasa Marga yang belum diaudit mencapai perolehan laba bersih sebesar Rp 460 miliar, naik dibanding 2005 yang sebesar Rp 293 miliar. Untuk pendapatan usaha di 2006 perseroan memperoleh pendapatan Rp 2,3 triliun, naik dibanding 2005 sebesar Rp 1,9 triliun. Total aset perseroan 2006 meningkat menjadi Rp 10,2 triliun, dibandingkan 2005 yang sebesar Rp9,7 triliun.Saat ini kondisi modal Jasa Marga adalah Rp 2,3 triliun, tapi jika dilakukan IPO dan refinancing utang diperkirakan akan bertambah menjadi Rp 4,88 triliun. Sementara untuk total utang perseroan saat ini adalah Rp 7,86 triliun, jika IPO dan refinancing utang akan berubah menjadi Rp 12,86 triliun.Untuk aset jika dilakukan IPO dan refinancing utang, akan bertambah dari Rp 10,2 triliun saat ini menjadi Rp 17,74 triliun.Untuk Tahun 2007, diproyeksikan Jasa Marga memperoleh pendapatan usaha sebesar Rp2,6 triliun dengan perkiraan hingga 2011 tumbuh rata-rata 11 persen pertahun. Sementara untuk laba bersih 2007 diproyeksikan sebesar Rp 294,2 miliar dengan perkiraan di 2010 akan terjadi penurunan dibanding tahun sebelumnya karena beban bunga proyek Semarang-Solo tahap I telah menjadi expenses di tahun tersebut. Untuk total aset 2007 diperkirakan menjadi Rp 11,3 triliun, dengan rata-rata pertumbuhan hingga 2011 sebesar 20 persen per tahun. (dnl/ir)