Rencana Beli Chembulk, Berlian Masuk 'Rating Watch Negative'

Jakarta - Lembaga pemeringkat Fitch Ratings menempatkan PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) ke dalam Rating Watch Negative (RWN) menyusul rencana perseroan mengakuisisi Chembulk LLC. Berlian berniat mengakuisisi perusahaan tanker kimia tersebut pada harga US$ 850 juta.Fitch juga menempatkan peringkat surat berharga yang tidak dijamin milik BLT Finance BV sebesar US$ 400 juta yang jatuh tempo 2014 yang mendapat peringkat 'BB-' (BB minus) pada RWN.Fitch dalam siaran pers yang diterima detikFinance, menjelaskan, akuisisi tersebut terutama akan didanai dari utang sebesar US$ 750 juta. Fitch memperkirakan kondisi finansial BLTA yang terlihat dari rasio utang/EBITDA akan meningkat secara signifikan dari 2,7 kali semester I-2007.Meski demikian, BLTA berniat untuk mengurangi level utangnya setelah rencana akuisisi dengan menerbitkan saham baru dan melepas sejumlah aset non-inti. "Tingkat aksi dari potensi peringkat negatif, jika itu terjadi, akan tergantung pada level pengurangan utang BLTA setelah transaksi. Jika penyuntikan dana segar baru ke perusahaan tidak signifikan, maka penurunan peringkat lebih dari satu tingkat dimungkinkan," jelas Fitch.Namun peringkat BLTA bisa bertahan jika perusahaan tersebut mampu menjaga kondisi keuangannya. Akuisisi tersebut akan dimintakan persetujuan dari pemegang saham BTLA, dan diharapkan bisa rampung pada kuartal IV-2007. Meski demikian, rencana akuisisi tersebut justru disambut baik oleh para investor. Harga saham BLTA pada penutupan sesi I perdagangan Rabu (17/11/2007) naik hingga Rp 240 (12,18%) ke level Rp 2.210. (qom/qom)