Kiwoom Securities: IHSG Dapat Sentimen dari AS

Jakarta - Menguatnya Dow Jones setelah Senat menyetujui naiknya debt ceiling hingga awal 2014 dapat memberikan sentimen positif. IHSG bergerak negatif diikuti oleh timbulnya aksi jual asing kemarin. Posisi pada diagonal support diharapkan dapat membatasi pelemahan lanjutan atau sebaliknya. Maka, kami memperkirakan IHSG akan mixed di area yang positif pada hari ini.



BORN – Refinancing utang

PT Borneo Lumbung Energy & Metal (BORN) berencana melakukan restrukturisasi atas pinjaman senilai US$ 794.4 Juta kepada Standard Chartered. Sebagian pinjaman akan dilunasi dari pembayaran dividen Bumi Plc. serta penjualan saham anak perusahaan. Dividen dari Bumi Plc. kepada BORN diperkirakan mencapai US$ 200 Juta dan tengah menunggu persetujuan RUPSLB Bulan depan. BORN berencana menjual 10%-20% saham anak perusahaan, PT Asmin Koalindo Tuhup (AKT), yang pada akhir Juni lalu tercatat memiliki aset senilai US$ 1.26 Miliar. Sementara BORN akan memperpanjang jatuh tempo atas sisa pinjaman senilai US$ 300-500 Juta kepada Standard Chartered. BORN awalnya memiliki utang senilai US$ 1 Miliar yang ditarik pada Januari 2012 untuk mendanai akuisisi Bumi Plc. dan telah membayar sebagian utangnya sehingga posisi pinjaman per akhir Juni 2013 mencapai US$ 794.4 Juta.

BUMI – Pelunasan utang

PT Bumi Resources (BUMI) berencana melunasi utang senilai US$ 1.36 Miliar kepada China Investment Corporation (CIC) melalui mekanisme penukaran saham. BUMI berencana menukar utang senilai US$ 257 Juta dengan 42% kepemilikan PT Bumi Resources Minerals (BRMS), sekitar Rp 268 per lembar saham. Selanjutnya, BUMI juga akan melunasi sebagian pinjaman melalui pengalihan 19% saham Kaltim Prima Coal (KPC). KPC akan menerbitkan saham baru melalui proses rights issue yang akan ditawarkan kepada seluruh pemegang sahamnya. Saat ini BUMI tercatat memiliki 65% saham KPC dimana 13.6% saham dimiliki secara langsung, 32.4% saham melalui Sitrade, 9.5% saham melalui Sangatta Holdings Limited (SHL), dan 9.5% saham melalui Kalimantan Coal Limited (KCL). Seiring dengan rights issue, seluruh saham KPC milik SHL dan KCL akan dialihkan kepada BUMI (newco - transaksi internal). Newco akan menjadi anak usaha BUMI, bersama dengan Bhira Investments Limited (afiliasi Tata Power) dan PT Kutai Timur Sejahtera, sebelum ditukar dengan CIC. Seluruh tansaksi diharapkan selesai pada akhir November 2013.

ICBP – Bisnis Air minum kemasan

Dua perusahaan patungan antara PT Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) dan Asahi Group Holdings Southeast Asia Pte Ltd (Asahi), PT Indofood Asahi Sukses Beverage (IASB) dan PT Asahi Indofood Beverage Makmur (AIBM) menyepakati joint venture dengan PT Tirta Multi Bahagia (TMB), produsen minuman kemasan merek Club pada 11 Oktober. Tujuan joint venture untuk memproduksi dan memasarkan air minum dalam kemasan (AMDK) melalui pendirian dua entitas baru, PT Tirta Sukses Perkasa (TSP) dan PT Tirta Makmur Perkasa (TMP). TSP akan memproduksi AMDK dimana AIBM memiliki 80% saham dan sisanya dikuasai TMB. TMP akan memasarkan dan mendistribusikan AMDK dimana IASB menguasai 80% saham dan sisanya dikuasai TMB.

ISSP – Rencana pinjaman dan emisi obligasi

PT Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) menjajaki pinjaman senilai Rp 500 Miliar tahun ini. Dana tersebut akan digunakan untuk membiayai belanja modal tahun 2014 dengan target belanja modal tahun depan senilai Rp 800 Miliar. Pendanaan Rp 300 Miliar dari kas internal dan sisanya pinjaman bank atau emisi obligasi Rp 500 Miliar. Belanja modal rencananya akan digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik guna menaikkan kapasitas produksi. Tahun ini, ISSP menargetkan produksi pipa baja sebanyak 400,000 ton atau naik 30% dibandingkan realisasi tahun lalu sebesar 330,000 ton.

(ang/ang)