Kejar Target Profitabilitas, SMBC Siapkan Dua Transaksi SRT Jumbo

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC), bank terbesar kedua di Jepang, tengah menjajaki dua transaksi significant risk transfer (SRT) besar, mencakup portofolio pinjaman senilai sekitar US$5,8 miliar.

Bank biasanya menggunakan SRT untuk meningkatkan pinjaman baru atau pembayaran pemegang saham dengan mengalihkan risiko pada tahap pinjaman kepada investor. Sebagai imbalan, bank memberi kupon yang biasanya melebihi 10%.

Menurut laporan The Japan Times, SMBC sedang mendiskusikan SRT untuk memindahkan risiko terkait pinjaman infrastruktur senilai sekitar $1,8 miliar. SMBC juga tengah mempertimbangkan kesepakatan kedua terkait portofolio pinjaman korporasi besar di Amerika Latin senilai sekitar US$4 miliar.

Pada tahun 2025, SMBC dilaporkan membahas SRT terkait portofolio pinjaman dana pasar swasta. Sementara cabang Asia-Pasifiknya menyelesaikan kesepakatan pertamanya senilai US$3,2 miliar dengan Blackstone, Stonepeak Partners, dan Clifford Capital.

Langkah SMBC ini tidak terlepas dari peningkatan kinerja yang ditetapkan perusahaan induknya. Induk SMBC, Sumitomo Mitsui Financial Group, bulan lalu mengumumkan target peningkatan profitabilitas yang diukur dari return on tangible equity hingga 15% dalam lima tahun ke depan.

Untuk mencapai target tersebut, SMBC bergerak melampaui model pinjaman tradisional dan memanfaatkan instrumen seperti synthetic risk transfer serta penjualan portofolio pinjaman. Bank ini mendistribusikan pinjaman lebih cepat dan berfokus pada pendapatan berbasis biaya untuk menghasilkan revenue tanpa terlalu banyak mengikat modal.