IHSG Minim Sentimen, Bisa Menguat Terbatas

Artha Sekuritas

Kemarin IHSG ditutup menguat. IHSG ditutup di level 6,703.26 (+0.96%). IHSG ditutup menguat setelah melemah sepekan terakhir. Penguatan ini didorong aksi bargain hunting investor yang menilai pelemahan sudah mencapai level jenuh jual. Di samping itu, pergerakan dari IHSG masih minim akan sentimen di awal pekan ini.

Bursa Amerika Serikat ditutup Bercampur. Dow Jones ditutup 30,967,82 (-0.42%), NASDAQ ditutup 11,322.84 (+1.75%), S&P 500 ditutup 3,831.39 (+0.16%). Bursa saham Wall Street ditutup bercampur setelah sebelumnya libur. 8 dari 11 sektor utama pada indeks S&P berakhir melemah, dengan sektor layanan komunikasi memimpin kenaikan dan sektor energi turun paling dalam. index acuan S&P 500 mencatat penurunan persentase semester pertama yang paling dalam sejak 1970, karena The Fed dikarenakan menaikkan biaya pinjaman. Saat ini, pelaku pasar menunggu risalah dari pertemuan The Fed pada bulan Juni yang akan dirilis pada Rabu. Investor pun kini bersiap untuk kenaikan suku bunga 75 basis poin lagi pada akhir bulan.

IHSG diprediksi Menguat
- Resistance 2 : 6,823
- Resistance 1 : 6,763
- Support 1 : 6,646
- Support 2 : 6,589

IHSG diprediksi menguat. Secara teknikal candlestick membentuk higher high dan higher low dengan stochastic yang membentuk golden cross mengindikasikan potensi melanjutkan penguatan dalam jangka pendek. Penguatan diperkirakan bersifat sementara dikarenakan minimnya sentimen serta kekhawatiran akan inflasi dan kenaikan suku bunga.

Mirae Assets Sekuritas

Kemarin IHSG ditutup menguat 0.97%, dipimpin oleh penguatan sektor energi. Mata uang Rupiah menembus level Rp15,000/USD di tengah penguatan mata uang USD (DXY) dan berlanjutnya arus keluar asing dari ekuitas Indonesia. Perusahaan yang terkait dengan batubara, yaitu ADRO (+4.0%), ITMG (+9.8%), PTBA (+7.3%), UNTR (+5.5%) naik. Kami terus menyukai perusahaan yang terkait dengan batubara karena kombinasi harga batubara yang terus menguntungkan dan melemahnya Rupiah akan membuat pertumbuhan pendapatan perusahaan yang terkait dengan batubara terus berlanjut di kuartal mendatang.

Indeks ekuitas AS ditutup bervariasi pada hari Selasa karena kekhawatiran atas kemungkinan resesi AS terus mencengkeram pasar keuangan. Investor menghadapi banyak tantangan, termasuk inflasi yang terus-menerus, pengetatan kebijakan moneter yang cepat, data ekonomi yang melemah, dan risiko penurunan estimasi pendapatan. S&P 500 pulih dari kerugian lebih dari 2% di sesi perdagangan pagi menjadi ditutup sedikit lebih tinggi (+0,2%), meskipun masih di wilayah pasar bearish. Imbal hasil Treasury AS 10-tahun turun enam bps menjadi 2.82% dan membuat kurva imbal hasil terbalik, menunjukkan potensi resesi ekonomi AS di masa depan.

Di komoditas, harga minyak mentah WTI merosot 8.1% menjadi USD99.68/barel, tergelincir di bawah level USD100/barel untuk pertama kalinya dalam hampir dua bulan.

Teknikal

- IHSG Daily, 6,703.27 (+0.97%), consolidation, trading range 6,647 - 6,749. Indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung bergerak naik. Pada periode weekly indikator MFI optimized, RSI optimized dan indikator W%R optimized cenderung konsolidasi dengan kecenderungan menguat. Daily support di 6,647 dan daily resistance di 6,749. Cut loss level di 6,640.

- UNVR Daily, 4,760 (+1.28%), buy on weakness, trading range 4,650 - 4,850. Indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik lebih lanjut. Daily support di 4,650 dan daily resistance di 4,850. Cut loss level di 4,570.

- BRMS Daily, 232 (+2.65%), buy on weakness, trading range 224 - 240. Indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung naik. Daily support di 224 dan daily resistance di 240. Cut loss level di 218.

- INDF Daily, 6,925 (+1.47%), buy on weakness, trading range 6,825 - 7,000. Indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator W%R optimized masih cenderung menguat. Perkiraan daily support di 6,825 dan daily resistance terdekat di 7,000. Cut loss level di 6,800.

Daily Write Up

- Kami memperkirakan bahwa produksi minyak sawit Malaysia akan terus meningkat pada 2022F, karena Malaysia kemungkinan akan dapat mengatasi krisis tenaga kerja karena pelonggaran regulasi pembatasan sosial. Dengan demikian, kami memperkirakan produksi akan meningkat menjadi 19,0 juta ton (+5,0% YoY) pada 2022F tetapi masih di bawah tingkat pra-pandemi 19,9 juta ton pada 2019. Selain itu, kami melihat kemajuan penanaman kembali di Indonesia masih kurang terlaksana karena persentase realisasi penanaman kembali yang rendah dibandingkan dengan tahun lalu. target. Dengan laju penanaman kembali saat ini, kami memperkirakan tidak ada pemulihan yang signifikan dalam produksi minyak sawit Indonesia. Secara keseluruhan, kami mengharapkan peningkatan bertahap dalam produksi minyak sawit Indonesia sebesar 5,0% YoY menjadi 54,0 juta ton 2022F.

- Pemerintah Indonesia baru-baru ini mengeluarkan Peraturan Menteri Perdagangan (Permendag) No. 38/2022 tentang 'flush out' untuk mempercepat distribusi minyak sawit mentah (CPO) melalui kegiatan ekspor. Selain itu, pemerintah juga menurunkan gabungan maksimum ekspor CPO dan tarif retribusi menjadi USD488 per ton dari USD575 per ton untuk mendorong ekspor. Oleh karena itu, kami memiliki pandangan keseluruhan bahwa harga CPO dapat terhambat, karena kami memperkirakan pemulihan ekspor minyak sawit Indonesia di 2H22.

- Gelombang panas India dapat merusak tanaman yang akan datang. Akibatnya, India mungkin mengalami musim panen yang buruk. Kami percaya ini akan memicu kegiatan impor yang lebih tinggi untuk minyak sawit mengingat ketergantungan India pada hasil tanamnya sendiri untuk memenuhi sekitar setengah dari konsumsi minyak nabatinya.

- Kami menurunkan pandangan kami tentang sektor perkebunan Indonesia menjadi Netral, karena kami memperkirakan harga CPO akan terhambat oleh: 1) pemulihan produksi minyak sawit Malaysia dan Indonesia; dan 2) percepatan ekspor CPO Indonesia pada Juni mendatang.