Berapa Dana yang Digelontorkan Kookmin buat Beli Bank Bukopin?

Berapa Dana yang Digelontorkan Kookmin buat Beli Bank Bukopin?

Tim detikcom - detikFinance
Rabu, 01 Jul 2020 21:45 WIB
Nasabah Bank Bukopin Cabang Sidoarjo, Dedi Setiawan Tan (55) berniat mencairkan uang miliknya, Rp 45 miliar. Namun ia kecewa karena hanya sebagian kecil yang bisa dicairkan.
Bank Bukopin/Foto: Suparno
Jakarta -

Kookmin Bank telah mendapatkan restu dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk menjadi pemegang saham mayoritas PT Bank Bukopin Tbk. Caranya dengan menyerap seluruh saham yang diterbitkan Bukopin.

Bukopin sudah mendapatkan izin melakukan penawaran umum terbatas kelima (PUT V) dengan penerbitan saham baru. Skemanya dengan memberikan penawaran Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada pemegang saham.

Berdasarkan persetujuan RUPSLB yang telah digelar Bukopin sebelumnua, jumlah saham yang akan diterbitkan terdiri dari saham kelas B sebesar 4,66 miliar atau 40% dari jumlah saham beredar saat ini.

Dengan rasio tersebut, maka setiap 5 saham lama akan mendapatkan 2 HMETD, kemudian 1 HMETD berhak untuk mendapatkan 1 saham jika dilaksanakan pada periode pelaksanaan HMETD, dengan harga pelaksanaan Rp 180 per saham. Jika dikalikan jumlah saham baru dengan harga pelaksanaan itu maka dana yang akan dikantongi Bukopin nantinya sekitar Rp 838 miliar.


Kedua pemegang saham utama Bukopin, Bosowa Corporindo dan KB Kookmin Bank telah menyatakan kesiapannya untuk melaksanakan HMETD pada PUT V. KB Kookmin Bank, sesuai dengan rencananya untuk menjadi pemegang saham pengendali dan telah menyatakan kesiapan menjadi Pembeli Siaga untuk menyerap seluruh HMETD yang tidak dieksekusi pemegang saham lainnya.

Melansir CNBC Indonesia, Rabu (1/7/2020), dengan pelaksanaan PUT V dimana Kookmin kembali menjadi Pembeli Siaga, diperkirakan Kookmin dapat menjadi pemegang saham terbesar sampai dengan 37,6% apabila pemegang saham publik tidak mengeksekusi hak mereka.

Tentu saja yang menjadi pemenang di sini adalah Kookmin karena valuasi BBKP di harga 180 atau sebesar 0,24 nilai buku BBKP tergolong sangat murah. Berikut perhitungan dana yang dikeluarkan Kookmin untuk mencaplok Bank Bukopin berdasarkan hasil riset Tim CNBC Indonesia. Langsung klik halaman selanjutnya.


Sebelumnya pada PUT IV BBKP, Kookmin sudah menggelontorkan dana sebesar Rp 1,46 triliun untuk menebus 21,99% saham BBKP di Harga Rp 570/unit.

Kali ini, dengan asumsi Pemegang saham publik mengeksekusi semua HMETD mereka karena harga right issue berada di bawah harga pasar, maka dana yang perlu digelontorkan Kookmin adalah Rp 259 miliar yang akan menyebabkan kepemilikan Kookmin di BBKP naik menjadi 24,54%.

Total dana yang digelontorkan Kookmin untuk menjadi ultimate shareholder Bank Bukopin adalah sebesar Rp 3,3 triliun. Bahkan angka ini akan menjadi lebih kecil apabila tidak ada pemegang saham publik yang mengeksekusi HMETD mereka yaitu hanya Rp 2,5 triliun.

Ini merupakan diskon sebab ekuitas Bank Bukopin sendiri sebesar Rp 8,5 T. Maka bisa dikatakan diskon yang diterima Kookmin kurang lebih sebesar Rp 1 triliun sampai dengan Rp 1,75 triliun.


Hide Ads