Pria berumur 70 tahun ini menutupi kerugian investor lama di perusahaannya dengan uang setoran dari investor baru. Dengan cara ini, ia bisa mendapatkan memberikan imbal hasil 11% per tahun dalam 15 tahun terakhir.
Strategi Madoff ini berhasil menggaet banyak investor, terutama karena bualan Madoff atas risikonya yang rendah. Selama masa penipuannya, ia berhasil mengumpulkan dana investor senilai US$ 50 miliar (Rp 475 triliun). (ang/ang)